بعد ما يقرب من 22 عامًا من صياغة جيم أونيل، الاقتصادي في بنك كولدمان ساكس حينها، اختصار بريكس للاستفادة من الإمكانات الاقتصادية للبرازيل وروسيا والهند والصين، تساهم المجموعة – التي يطلق عليها اسم بريكس منذ وصول جنوب إفريقيا – بشكل أكبر إلى الناتج المحلي الإجمالي العالمي (من حيث تعادل القوة الشرائية) مقارنة بمجموعة السبع. يتوقع صندوق النقد الدولي أن تولد الصين والهند وحدهما نحو نصف النمو العالمي هذا العام.
ولكن مع تصاعد التوترات الجيوسياسية واستمرار تصاعد تسليح الدولار لأغراض الأمن القومي، اكتسبت دول البريكس مكانة بارزة جديدة، حيث قدمت تحويل التجارة وأشكال أخرى من الإغاثة لإضعاف فعالية العقوبات وتسريع الانتقال إلى متعدد الأقطاب. عالم. منذ عام 2014، تراجعت تجارة روسيا مع دول مجموعة السبع بأكثر من 36٪، بسبب العقوبات الغربية غير المسبوقة، بينما زادت تجارتها مع دول البريكس الأخرى بأكثر من 121٪.
في أعقاب حظر الاتحاد الأوروبي على واردات المنتجات البترولية الروسية العام الماضي، كانت الصين والهند هما المشتريان الرئيسيين للخام الروسي. كانت التجارة الثنائية بين الصين وروسيا قوية بشكل خاص في السنوات الأخيرة، حيث وصلت إلى مستوى قياسي بلغ 185 مليار دولار العام الماضي.
نظرًا لنجاحها الاقتصادي، يُنظر إلى دول البريكس بشكل متزايد في الجنوب العالمي على أنها قوة أكثر قابلية لتطبيق التعددية بالمقارنة مع حركة عدم الانحياز التي تأسست عام 1961. أكثر من 40 دولة – بما في ذلك الجزائر ومصر وتايلاند والإمارات العربية المتحدة، أعرب الأعضاء الرئيسيون في مجموعة العشرين، مثل الأرجنتين وإندونيسيا والمكسيك والمملكة العربية السعودية – عن اهتمامهم بالانضمام إلى مجموعة البريكس وطلب 22 منهم رسميًا عضويتهم.
سيكون التوسع على رأس جدول أعمال القمة الخامسة عشرة للمجموعة، المقرر عقدها في الفترة من 22 إلى 24 أغسطس في جوهانسبرغ، جنوب إفريقيا، وكذلك تيسير التجارة والاستثمار. يتضمن الجانب الأخير العديد من القضايا التي تختلف وجهات نظر الكتلة بشأنها عن وجهات نظر مجموعة السبع، مثل التنمية المستدامة، وإصلاح الحوكمة العالمية (خاصة إصلاح صندوق النقد الدولي) وإزالة الدولار.
مع استكشاف المزيد من الاقتصادات الناشئة لطرق التداول بعملات أخرى غير الدولار، أدرك عدد متزايد من الخبراء، بمن فيهم كبار المسؤولين في الحكومة الأمريكية، أن عسكرة التمويل يمكن أن تهدد هيمنة الدولار. اعترفت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت إل يلين مؤخرًا أن استخدام “العقوبات المالية المرتبطة بدور الدولار … يمكن أن يقوض هيمنة الدولار».
أدت الرغبة في إزالة الدولرة إلى ظهور فكرة عملة احتياطي صادرة عن مجموعة البريكس يمكن للأعضاء استخدامها في التجارة عبر الحدود. ولكن في حين أن دول البريكس، التي تتمتع بشكل جماعي بفائض حساب جاري مريح، لديها الوسائل المالية لإنشاء مثل هذه العملة أو وحدة الحساب، فإنها تفتقر إلى البنية التحتية المؤسسية لدعم مثل هذا المشروع.
حتى لو افترضنا أن أعضاء الكتلة متوافقون تمامًا مع القضايا الجيوسياسية وأكثر ميلًا إلى التعاون أكثر من التنافس، فإن بناء هذه البنية التحتية مهمة شاقة. كما هو الحال مع اليورو، فإن أي مشروع مشترك بهذا الحجم يتطلب تقاربًا في الاقتصاد الكلي، واعتماد آلية سعر الصرف، وإنشاء نظام دفع ومقاصة فعال متعدد الأطراف؛ فضلاً عن إنشاء أسواق مالية منظمة ومستقرة وسائلة، كبيرة بما يكفي لاستيعاب المدخرات العالمية وبأصول منخفضة المخاطر يمكن فيها إيقاف فائض الأموال عند عدم استخدامها في التجارة.
بالنظر إلى هذه التحديات، أكد سفير جنوب إفريقيا لدى المجموعة في يوليو أن عملة البريكس لن تكون على جدول أعمال القمة؛ تعميق التبادلات التجارية والتسوية بالعملات المحلية. في الواقع، أدى استخدام العملات المحلية في المعاملات عبر الحدود بالفعل إلى فوائد كبيرة لدول البريكس، بما في ذلك انخفاض تكاليف المعاملات، والحماية من عدم الاستقرار العالمي، وزيادة التجارة بين الأعضاء، على الرغم من الصعوبات التشغيلية البيئية وتخفيف ميزان المدفوعات القيد المرتبط بالتمويل بالدولار.
على الرغم من تصاعد التوترات الحدودية بين الصين والهند، يمكن أن يستفيد كلا البلدين بشكل كبير من الاستخدام المتزايد للعملات المحلية. تخطط المملكة العربية السعودية لتوقيع اتفاقية مع الصين لتسوية معاملات النفط بالرنمينبي، بينما تعمل الهند على توسيع استخدام تسوية العملة المحلية (RML) للتجارة الثنائية خارج منطقة البريكس، ودعوة أكثر من 20 دولة لفتح حسابات بنكية خاصة في فوسترو لتسوية المعاملات في روبية. هذا الشهر، قدمت الهند أول دفعة نفطية إلى الإمارات بالروبية.
النبأ السار هو أن دول البريكس لديها بالفعل المؤسسات التي تحتاجها لإنشاء نظام دفع فعال ومتكامل للمعاملات عبر الحدود. تسهل آلية التعاون بين البنوك في مجموعة بريكس المدفوعات بالعملات المحلية بين البنوك الموجودة داخل الكتلة. BRICS Pay، وهو نظام دفع دولي رقمي متعدد العملات، يلغي الحاجة إلى “عملات المركبات”، مثل الدولار أو اليورو، في المعاملات بين البلدان الأعضاء، وبالتالي يقلل التكاليف بشكل كبير. أخيرًا، يوفر احتياطي الطوارئ دعم السيولة لدول البريكس التي تواجه ضغوطًا قصيرة الأجل في ميزان المدفوعات أو تقلبات في أسعار العملات.
كما يخطط بنك التنمية الجديد، الذي يقود إنشاء عملة بريكس، لزيادة التمويل بالعملة المحلية، من 22٪ إلى 30٪ على الأقل من محفظة البنك بحلول عام 2026 وبشكل أكثر عمومية لدعم الجهود الرامية إلى تقليل محتوى الدولار من العملات المتداخلة. التجارة الحدودية والاستثمار بين دول البريكس. وقبيل القمة، أصدرت أول سندات راند جنوب أفريقية في وقت سابق من هذا الشهر. تم تجاوز الاكتتاب في السندات البالغة 1.5 مليار راند، مما أدى إلى جذب 2.67 مليار راند في إجمالي العطاءات.
إذا وافقت مجموعة البريكس، كما هو متوقع، على قبول أعضاء جدد في القمة المقبلة، فإنها تخاطر بمواجهة تباين المصالح وتحديات التنسيق. لكن الفوائد تفوق المخاطر.
مع التوسع، سوف يتوسع سوق البريكس بشكل كبير، ويخلق معيارًا، ويسرع الانتقال من المقاصة الثنائية إلى المقاصة متعددة الأطراف، وفي النهاية إلى عملة البريكس. سيحل هذا أحد التحديات الرئيسية لاستخدام تسوية العملة المحلية في التجارة الثنائية: صعوبة استخدام العملات المحلية في حالة حدوث خلل.
من المؤكد أن جمود الترتيبات المؤسسية، وكذلك اتساع وعمق الأسواق المالية الأمريكية، سيضمن هيمنة الدولار لبعض الوقت في المستقبل. لكن مجموعة بريكس الموسعة يمكن أن تخلق تحالفًا جيوسياسيًا لديه القدرة على تسريع إزالة الدولار وقيادة الانتقال إلى عالم متعدد الأقطاب – بعيد كل البعد عن المجموعة الصغيرة من الأسواق الناشئة سريعة النمو المرتبطة بشكل فضفاض والتي حددها جيم أونيل. منذ جيل مضى. لذلك، يبدو أن قمة البريكس الخامسة عشرة ستكون الأكبر حتى الآن.